И то и другое - реальность. Атмосферную рефракцию вообще можно наблюдать невооруженным глазом. Другое дело, что в силу ряда причин, в т.ч. реальная атмосфера сильно неоднородна, и никакого изображения удаленного на сколько-то километров там нет.
Существование астрологией это не оправдывает никак.